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融资租赁的定义
共有0条评论    点击数: 2404    日期:2015-07-22 09:52:00    来源: 中关村科技租赁有限公司    字体: 




融资租赁这一名词近来频频闯入人们视野,工银租赁、民生租赁、交银租赁、渤海租赁、中关村租赁等名词频频见诸报端和网络。现在,似乎满大街的金融机构甚至一些传统国企,也开始开展融资租赁业务。

融资租赁,作为一种新型融资工具,方兴未艾,仿佛一夜之间变得大红大紫。那么到底什么是融资租赁呢?与银行贷款相比,它有什么优势?在业内浸淫多年、有极其丰富管理和实战经验的中关村租赁总经理何融峰,对此进行了深入浅出、生动活泼的介绍。想要了解融资租赁为何物,这篇文章绝对不可错过!!!

何融峰说:

(1)融资租赁就是有企业需要设备,但没钱买,租赁公司出手将设备买下来,租给企业,然后分期收租金,几年后将设备折价卖给企业。对企业而言,解决了没钱买设备的问题,相当于一种融资方式。

(2)比较企业融资常用的4种金融工具(融资租赁、银行信贷、股权融资、集合债券),可以发现融资租赁在获取时间、对企业过往业绩要求、融资成本、融资期限、还款方式等方面有独特优势。

(3)中小企业在添置大额固定资产、盘活固定资产、设备销售、提供项目服务等情况下,宜采用融资租赁方式。


人物简介

何融峰,中关村科技租赁有限公司(简称中关村租赁)总经理,原三一重工旗下中国康富国际租赁有限公司总经理,从事融资租赁行业十余年,曾利用融资租赁助力三一重工销售额由40亿元扩大到800亿元,加入中关村租赁后,公司两年来服务科技型中小企业100余家,投放资金数十亿元,摸索出一条融资租赁服务中小科技企业的新路子。


一、什么是融资租赁?


融资租赁是指出租人根据承租人的选择,购买租赁物件提供给承租人使用,承租人支付租金的交易。租期结束,承租人可选择退租、续租或留购租赁物件。融资租赁是一种新型的融资方式,是解决中小企业特别是科技型中小企业融资难题的一种有效方式。这是融资租赁的标准概念。


是不是有点拗口晦涩?我们换个通俗的说法吧。简单地说,融资租赁指的是,一些企业急需资金买设备,但因为无合适抵押,无法从银行贷款或其他渠道融资,租赁公司这时出手相助,出钱将设备买下来,然后租给企业,设备相当于一种抵押,企业分期将租金付给租赁公司,几年之后,租赁公司将设备折价卖给企业。(还不明白请看图↓)


融资租赁最常用的两种交易模式,一种是厂商直租,一种是售后回租。


 



二、融资租赁能解决中小企业什么问题?


(一)融资租赁可帮助企业购买所需设备

1、当企业要购置大额设备扩大生产规模的时候,资金的来源主要包括以下几种:增加股本、自有资金、银行信贷、融资租赁、发行债券等。

逐一分析这几种融资方式,便会发现融资租赁有相当明显的优势,原因如下。(1)要增加股本,难度较大;(2)自有资金固化,容易导致企业营运资金减少;(3)银行信贷申请比较难,而且需要房产土地做抵押,或者是第三方担保;即使申请下来也只有一年的资金使用期。而当企业添置设备后,资金回收周期往往需要几年时间,快的需要两到三年,慢的则需要四到五年。资金使用周期与回收周期不匹配。(4)发行债券,中小企业一般发行集合债券,而集合债券的发行要求比较高,也需要抵押和担保。(5)融资租赁则是根据企业的要求由租赁公司买进设备,中小企业只需先付价款的20%—30%,之后再分期缴付租金便可获得设备使用权,租赁期满,中小企业可以选择获得设备所有权,实践证明,融资租赁非常适合中小企业扩大生产规模融资。


2、此外,融资租赁还有一种独特优势,那就是盘活企业固定资产。目前银行一般不接受设备的抵押贷款,而融资租赁可以通过售后回租的模式,由中小企业将已有设备卖给租赁公司,租赁公司支付给中小企业一笔资金,同时再将设备回租给中小企业,通过这种方式将企业的固定资产盘活,补充企业营运资金。


(二)融资租赁可帮助企业多卖设备

设备生产企业的促销付款方式主要有三种:一是分期付款,二是买方信贷,三是融资租赁。实践证明,融资租赁在这方面,也有其独特优势。为什么呢?因为分期付款会带来应收账款的增加和账款催收的风险,如果销售设备的企业应收账款很大,一般是销售方式有问题,很可能是大量使用了分期付款的方式导致;买方信贷需要取得银行的协作,销售产品的中小企业一般很难为自己的客户申请到买方信贷;融资租赁一方面类似于分期付款,可以降低客户购买设备的门槛,另一方面它又规避了分期付款的缺点,可以使企业实现一次性回款,减少了企业的应收账款。


三、融资租赁和担保有啥不同?


融资租赁是一种创新的融资工具,担保是一种增信的中介服务。担保本身是不能提供资金的,但担保可以为多种金融工具增信,既可以为中小企业集合债券做增信,也可以为银行信贷做增信,也可以为融资租赁做增信。所以两者一个是融资工具,一个是增信的中介服务,这就是融资租赁和担保最本质的区别。


四、融资租赁 VS 其他金融工具


为便于比较,首先设定所有金融工具针对的是同一类服务对象——中小企业。目前企业常用的四种融资方式有:融资租赁、银行信贷、股权融资、集合债券。


下面从中小企业融资时最关心的7个方面对这四种方式进行比较。

想要真正了解融资租赁的特点,请务必仔细阅读下图哦!


融资租赁

银行信贷

股权投资

集合债券

获取时间

1个月

3个月

至少6个月

至少6个月

企业过往业绩

要求一般

要求高

要求较低

要求高

增信措施

租赁物抵押

土地、房产抵押或担保公司担保

无抵押但基本会有对赌协议

担保公司担保

直接融资成本

9%(含手续费)

若以担保方式,至少9%

无成本,但要求多(如对赌协议、回购条款等)

9%-10%

(以2A级债券为例)

综合成本(将保证金、实际使用资金金额及期限考虑在内)

约10%—11%(增值税抵扣后)

11%12%

回购价至少12%

11%12%

期限

35

1

一般要求3年不上市即回购

23

还款方式

匹配企业现金流入,采取按季度或不等额方式还款,最为灵活

一次性还款(企业需承受倒贷成本,同时面临不能续贷的风险)

回购

一次性还款(企业需承受倒贷成本和风险)

通过比较企业融资常用的4种金融工具,可以发现融资租赁具有7大优势

第一,融资速度快。

第二,对企业过往业绩的要求一般。

第三,对抵押或担保要求相对比较低。

第四,综合成本较低。

第五,资金使用期限比较长。

第六,还款的节奏与企业现金流匹配。

第七,具有产品的促销功能。同时还能做委托租赁,帮客户做应收账款的管理。


五、中小企业何时宜采用融资租赁工具?


中小企业一般在以下情况需要融资租赁这种金融工具:

1、需要添置大额固定资产时。

2、需要盘活固定资产时。

3、设备销售时。

4、提供项目服务时。(例如合同能源管理等)

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